其實綜觀股票市場，你大概可以發現分為兩個族群
一個是『買賣價差群』，他們強調低買高賣，並追求賺錢速率，因此飆股、當沖、操盤密技是他們喜歡的語言
而另一個是『存股群』，他們喜歡所謂的價值投資，尊崇巴菲特的投資哲學，認為複利比原子彈還強大 (不過這句話是愛因斯坦講的，哈)
沒有誰對誰錯！看自己適不適合而已。而我在經歷過『買賣價差群』的洗禮之後，現在的我是偏向『存股群』
當我剛踏入價值投資存股的行列時，還是存股新手的我有一個迷思，「去看看股息殖利率排行榜，找到最高殖利率的股票存股就好啦！」
我相信許多股票投資新手可能都有過這樣的想法，真的股票的殖利率越高就是越好的股票嗎？
這篇文章就是希望告訴大家，這句話的迷思在哪裡，我會用實際的股票舉例
不過，讀者中可能有超級新新新手，所以還是不免俗的先簡單說明一下什麼是股息殖利率！
什麼是股息殖利率? 怎麼計算?
其實股票就代表一家公司，你投資股票就代表成為了這家公司的股東
因此，這家公司的獲利就與你息息相關，如果公司很賺錢，並且公司也願意把賺的錢分配給股東，那麼你就會收到股利
一般來說，公司配發給股東的股利種類有兩種，『股票股利』與『現金股利』
『股票股利』：配發股票給股東，通常是公司希望保留現金，進行再投資時會使用的方式
『現金股利』：直接配發現金給股東，錢會直接匯到你證券交易綁定的銀行戶頭
至於計算股息殖利率時，該用股票股利計算，還是現金股利計算，抑或是兩者相加計算呢？每個人見解不同，我是直接用總和計算的
計算方式如下圖所示，基本的乘除就可以搞定了 (其實一般都是以除息前一天的收盤價當分母啦！但我是以實際付出的成本計算，所以分母才會是購買的股價)
為什麼大家會想挑殖利率高的股票存股呢？因為股票殖利率就好像是銀行定存利率類似的概念，大家都會比較想挑較高利率的銀行來存錢吧！
這樣聽起來，挑殖利率高的股票存股很合理啊！有什麼問題呢？
問題就是『股票殖利率不像銀行定存一樣，那麼穩定！！』
存股單看殖利率排行可以嗎?
當你認為存股只要點開 Google 網頁，搜尋『2020年股息殖利率排行』，然後選擇殖利率最高的股票即可
這樣可能有些問題存在，我們就依照這樣的方法來執行看看，各位就會清楚問題在哪裡了
首先，現在網路上的資訊真得很方便，隨便都可以找到 2020 年股票殖利率排行，下方就是一個範例
圖片來源：富聯網 股利殖利率排行
從範例中，我們取殖利率排行第一名與第二名的股票，來看看有什麼問題存在
第一名是中和 (1439)，殖利率 12.85%，然而攤開歷年的配息紀錄，你會發現幾個可怕的點：
1. 配息相當不穩定：可以說只有今年和2011年配的比較多，其他超少
2. 有些年份甚至沒有配息：簡而言之，存這支股票，你有可能在某些年度是沒有利息可以領的
這樣配息起伏不定，甚至還可能沒有配息的股票，各位會認為適合存股嗎?
圖片來源：嗨投資 中和 (1439)
第二名是美亞 (2020)，殖利率 11.64%，同樣的攤開歷年的配息紀錄，你也可以發現配息不穩定與有時沒配息的問題
圖片來源：嗨投資 美亞 (2020)
藉由上述的分析，各位應該可以相當清楚用殖利率排行來找存股標的，並非是一個絕對好的方法！
那麼，該如何挑選存股標的?
首先還是得聲明一下，本文內容重點在於教學，非投資建議
本文僅提供參考，不負擔盈虧之法律責任，亦不代表任何投資建議
在存股標的挑選上，推薦的選股邏輯可歸納為以下兩點：
一、具備長期需求的未來趨勢：避免像CD光碟概念股，紅極一時，後面變夕陽產業
二、過去該公司獲利穩健成長：獲利來源不因金融海嘯等系統性風險而消失
以下舉例說明
每人每天多少都會製造垃圾，想像一下，如果我們的生活沒有了垃圾車，廢棄物堆滿我們所居住的地方，這樣還生活得下去嗎?
因此，廢棄物處理的這類環保公司，具備了長期需求的未來趨勢，提供廢棄物處理的企業也就可以有源源不絕的收益，滿足選股邏輯的第一點
在醫療體系中，為了避免交叉感染，醫材幾乎都是拋棄式，因此醫療廢棄物處理的需求非常龐大；特別是2020年的新冠肺炎疫情，有可能醫療廢棄物的處理需求又增加了
『日友』為台灣第一大的醫療廢棄物處理大廠，跨足清運、物化、固化、焚化、掩埋，且在台灣及大陸都是業務範圍
『日友』股票的上市時間為2015年，從2015年到2019年的股利分派中可以看出『日友』逐漸地在成長，發給股東的現金股利逐年增加，滿足選股邏輯的第二點
圖片來源：嗨投資 日友 (8341)
延伸閱讀：【存股標的挑選1】廢棄物處理商機蔓延，未來趨勢的環保概念股
以下舉例說明
現今創造被動收入的方法：銀行融資收利息、包租公出租套房、租車業出租汽機車、資產物業出租商辦
當然還有很多，不過大部分的被動收入模式脫離不了2個字，「租賃」
不過『中租迪和』這家公司除了把錢借給別人收利息這種融資的模式外，更大的營收來自於「融物」的這個概念 !
這使得『中租迪和』在市場上的業務不會與銀行重疊，又或者說是相輔相成， 補充著銀行融資體系的不足，滿足選股邏輯的第一點
攤開歷史的股利配發紀錄，可以發現都是逐步在成長，滿足選股邏輯的第二點
圖片來源：嗨投資 中租-KY (5871)
延伸閱讀：【存股標的挑選3】收利息的被動收入概念股，台灣租賃龍頭「中租」
我是如何從菜鳥開始學習股票投資?
好幾年前，當時還是個小屁孩的時候，總希望能夠一夜致富，從此過著高枕無憂的生活
那時候很容易被一些標榜快速致富的課程吸引，例如: 『尋找飆股的關鍵秘密』，花費了數十萬去學習相關課程
其實蠻佩服當年自己學習的衝勁，但我並不建議大家像我一樣，因為短期獲利的方法通常成功率不高~
" 那麼...到底要如何投資股票勝率才會高呢 ? "
其實，如果探究股票的本質，它不是一張票據而已，“ 你投資的其實是一家公司 ! ”
如果這家公司營運的業績蒸蒸日上，股價當然也會節節升高，同時公司每年的營運獲利也會撥出部分比例給予股東，這筆錢稱為『股息』或『股利』
這個過程中，你的資產是隨著這間公司成長的，並且可以每年領取股息收入
這就是為甚麼股神巴菲特會這麼崇尚『價值投資』這件事，在台灣市場稱為『存股』
在眾多存股的書籍中，我最喜歡的就是華倫老師的『流浪教師存股存到3000萬』
他挑選存股的概念，讓不懂股票的入門新手可以很快的上手，相當實用~
留言列表